INVESTORS’
GUIDE
2014
Year
ended
March
31,
2014
ン
2014
2014
年
3
期
－ P2 Profile
長期経営 ン － P3
Long‐Term Management Vision
中期経営計画2016 － P4
Medium‐Term Management Plan FY2017
ン 情報 － P7
B i S t I f ti Business Segment Information
宝酒造 － P8
Takara Shuzo Group
国 酒類 場 －P11
Alcohol Market Data in Japan
－P14 Takara Bio Group
宝 －P18
Takara Healthcare Takara Healthcare
財務 編 －P19
Financial Data
20年間 業績推移 －P20
20‐year Financial Results
連結財務諸表 －P24
Consolidated Financial Statements
連結財務指標 －P27
Consolidated Financial Indicators
株式情報 －P30
◆会社概要
Corporate
Data
商 宝 ン 株式会社 ●業績推移 単位： 万
Profile
Trade name Takara Holdings Inc.
店所在地 京都
Head office Kyoto, Japan
設立 1925年9 6日
Established September 6, 1925
代表者 締役社長 柿 敏男
Company representative Toshio Kakimoto, President
資 金 13,226 万 6,000
8,000 10,000 12,000
190,000 200,000 210,000
Financial summary (Millions of yen)
Issued capital ¥13,226 million
8,572 4,677 8,335 3,788 9,264 3,995 9,133 4,687 9,490 10,280
0 2,000 4,000
160,000 170,000 180,000
'10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
営業利益 Operating income
Sales Income
売上高
Net sales
営業利益
Operating income
当期純利益
Net income
209 568 9 490 10 280
●2014年3 期業績 単位： 万
Financial results for fiscal 2014 (Millions of yen)
◆企業理念
Corporate
Philosophy
自然
調和 大
発酵や
術 通
Contributing
to
the
creation
of
a
vital
society
and
a healthy lifestyle through our fermentation
当期純利益売上高
Net income Net sales
209,568 9,490 10,280
発酵や
術 通
人間 健康的 暮
生 生
社会
く
献
a
healthy
lifestyle
through
our
fermentation
technology
and
biotechnology
in
a
way
that
achieves
harmony
with
nature
◆
業構造
Business
Structure
2014As年 of3 March31日現在 31, 2014宝
ン
株式会社
Takara Holdings Inc.
宝酒造株式会社
Takara Shuzo Co Ltd
株式会社
Takara Bio Inc
宝
株式会社
Takara Healthcare Inc
持株比率：100%
Share owned 100%
持株比率：60.9%
Share owned 60.9%
持株比率：100%
Share owned 100%
Takara Shuzo Co., Ltd.
Takara Bio Inc.
Takara Healthcare Inc.
子会社
28
社
28
subsidiaries
子会社
10
社
10
subsidiaries
健康食品
業
宝
Health
foods
business
(Takara
Healthcare)
酒類 調味料
業
宝酒造
業
上場 ：4974
Mothers board (Code: 4974)
宝酒造
Alcoholic
beverages
and
seasonings
business
(Takara
Shuzo
Group)
業
Biomedical
business
(Takara
Bio
Group)
そ
子会社
3
社
長期経営
ン
Long
‐
Term Management Vision
◆
TaKaRa
ン
2020
Takara
Group
Vision
2020
経営目標
Management goal
2011年4 10年間
10 years from April 2011
業
国 外 強 活 場 業 伸
環境変化 強い ン た 業構造 確立
Grow businesses in markets in Japan and overseas in which the Group can leverage its strengths, establish a balanced business structure that is readily
adaptable to changing conditions
経営目標
Management
goal
国 外 い 環境変 強い ン 事業 フ へ
T d b l d b i tf li l tibl t fl t ti i J d 業
Biomedical business (Takara Bio Group)
健康食品 業
宝
Health foods business Toward balanced business portfolio less susceptible to fluctuation in Japan and
overseas
酒類 調味料 業
宝酒造
Alcoholic beverages and seasonings business (Takara Shuzo Group) Health foods business (Takara Healthcare)
(Takara Shuzo Group)
◆遉成
Roadmap for realizing the Takara Group Vision 2020
定収益基盤 成長事業 独自 強固 事業 フ
Unique and robust business portfolio that comprises a stable core business and promising growth businesses
◆遉成
Roadmap
for
realizing
the
Takara
Group
Vision
2020
第1 T K R
第2
TaKaRa 中期経営計画2016
第3
3rd step TaKaRa
2020年度
Ten years from April 2011
2014年度 2014年4
FY2014 (April 2014)
2011年度 2011年4
FY2012 (April 2011)
2016年度 2017年3
FY2017 fiscal year‐end (March 2017)
TaKaRa
中期経営計画2013
1st step
Takara Group Medium‐Term Management Plan FY2014
2nd step
Takara Group Medium‐Term Management Plan FY2017
環境変 強い ン
事業構造 確立
Establish a balanced business structure that is readily adaptable to changing
ン2020 実現
Realization of Takara
Group Vision 2020
●国 収益力 向 that is readily adaptable to changing
conditions
●国 収益力 向
Improve domestic business profitability
◆概要
Summary
方針
Basic policy
2015年3 期～2017年3 期
FY2015 ~ FY2017
中期経営計画
2016
Medium
‐
Term Management Plan FY2017
方針
Basic
policy
TaKaRa ン2020 実現 向け
国 収益力 向上 海外 業 大
伸長 組 業 成長加速
環境変化 強い ン た 業構
造 変革 いく
To achieve the Takara Group Vision 2020, we will improve domestic business profitability and expand our overseas business, while at the same time building a well‐balanced business structure that can hold up well to business environment changes by accelerating the growth of our Biomedical business.
定
目標
Tangible
goals
連結売上高 Net sales
連結営業利益 Operating income
海外売上高比率
Overseas sales as a percentage of net sales
2017年3 期
FY2017
2,300億 以上
At least ¥230 billion
120億 以上
At least ¥12 billion
16%以上
At least 16%
2014年3 期対比
vs FY2014
13.6%増
Up 13 6%
28.6%増
Up 28 6%
+3.0%pts Up 3 0 percentage points vs. FY2014 Up 13.6% Up 28.6% Up 3.0 percentage points
宝酒造ｸﾞﾙｰﾌﾟ
Takara Shuzo Group
技術 差異化さ た商品 開発 育成 国 業 収益力 向上さ 海外日
食 卸網 積極的 大 海外 業 大 く伸長さ
Improve domestic business profitability by developing and cultivating products differentiated through technology application, while proactively expanding our Japanese food wholesale
業戦略
Business
strategies
network in overseas markets and achieving dramatic overseas business growth.
ﾀｶﾗﾊﾞｲｵｸﾞﾙｰﾌﾟ
Takara Bio Group
再生 細胞 療 戦略的 投資 行い 業 成長 加速さ
Make strategic investments in the field of CDMO business for bio‐pharmaceuticals and expand Biomedical business
宝ﾍﾙｽｹｱ
Takara Healthcare
ン 通 健康食品 業 成長 加速さ
Step up Health foods business growth through direct marketing
澪 中心 た清酒売上高 大
Expanding sake sales with a focus on Mio sparkling sake
欧米 世界 日 食 卸網構築
Building a Japanese food wholesale network in the U.S., Europe, and worldwide
薬品 開発支援 M 業 大
Expanding our CDMO business for bio‐pharmaceuticals
遺伝子治療 細胞 療 け 臨床開発 推進
Conducting clinical development for gene and cell therapy
点戦略
Priority
strategies
経営 盤 強化
Strengthen the Group’s
management base
風土 人財 育成
Develop corporate
culture/personnel
社会 環境行動 推進
Promote social and
environmental activities
財務方針
Financial policy
, p , g py
財務方針
Financial
policy
健全 財務体質 維持 資 効率 意識
利益成長 た 点戦略 積極的 投資
適 株主還元 実施
◆
点戦略
Priority
strategies
澪 中心 た清酒売上高 大 Expanding sake sales with a focus on Mio sparkling sake
松竹梅白壁蔵 澪 ン 清酒 いう新 ャン 一 場 確立 清酒 場全体 活性
図 当社 清酒売 高 拡大 目指
By establishing sparkling sake as a new segment with Mio sparkling sake by Sho‐Chiku‐Bai Shirakabe‐gura, we bring new growth to the entire sake market as we look to expand Takara sake sales.
●
澪 販売 拡大以降 恒常的 商品 供給 足 続い い 生産工場へ 設備投資 増
産体制 確立 積極的 販売拡大 転
As for Mio, although there had been an ongoing lack of product supply ever since the expansion of our sales channels in S t b 2013 i d it l i t t i t d ti f iliti d th b t i i d ti ill
●
欧米 世界 日 食 卸網構築Building a Japanese food wholesale network in the U.S., Europe, and worldwide
September 2013, increased capital investment into production facilities and the subsequent increase in production will dramatically turn sales around .
澪 販売目標 万 × 本入換算／ 度対比＋ 万 売 高 億 規模 基幹商
品 育成
The sales target for Mio, which we will be promoting as a core product, will be 2 million cases (1.4 million more cases than fiscal 2014; one case holds twelve 300 ml bottles) and ¥8 billion.
●
日本食 場 広 背景 欧州 フ ッ 社 フ ン フ 社 ン 社 ン／
フ ッ 子会社 軸 海外日本食材卸ネッ ワ 拡大 強 図 米 ュ ャ ン
社 持 法適用会社 連携 強 いく
With the Japanese food market expanding, FOODEX SAS (France), Tazaki Foods Limited (U.K.), and Cominport Distribución S.L. (a Spanish subsidiary of FOODEX) will lead the way in expanding and enhancing our Japanese food wholesale network in Europe while we strengthen coordination with Mutual Trading Co., Inc. (an affiliated company accounted for by the equity method).
●
地域 日本食材卸事業 展開 企業 選定 業務提携や資本参加等 積極
● 地域 日本食材卸事業 展開 企業 選定 業務提携や資本参加等 積極
的 投資 進 いく
To expand our Japanese food wholesale business to the Asia/Oceania region, we will be selecting partner companies for alliances and capitalization opportunities as part of proactive investment initiatives..
●
各 卸会社 成長 プ卸会社間 効果 発揮 超え 適 調達網 基盤
構築 目指
In addition to further developing wholesalers in each area, we will leverage the synergies among wholesale companies in the Group with a focus on building the foundations for the optimal purchasing network that goes beyond any individual area.
●
薬品 開発支援 M 業 大Expanding our CDMO business for bio‐pharmaceuticals
再生 細胞医療 へ 政府支援 背景 医薬品 開発支援 MO事業 注力 定収
益基盤 あ 産業支援事業 拡大 図
Given Japanese governmental support for business in the field of regenerative medicine and cell therapy, we will be expanding the Bioindustry business as a stable revenue base by focusing more on development support services (CDMO business) for bio‐pharmaceuticals including regenerative medicine and cell therapy.
●
本格稼働予定 遺伝子 細胞プ ン ン 滋賀県草津 自社臨床開発プ 用
●
遺伝子治療 細胞 療 け 臨床開発 推進 Conducting clinical development for gene and cell therapy
本格稼働予定 遺伝子 細胞プ ッ ン ン 滋賀県草津 自社臨床開発プ 用
製造 医薬品 開発支援 MO事業 中核施設 活用 事業成長 目指
The Center for Gene and Cell Processing (in Kusatsu City, Shiga Prefecture), which is scheduled to begin in October 2014, will be used as a core facility for the production of vectors for clinical trials of its own gene therapy projects and
development support services (CDMO business) for bio‐pharmaceuticals as we look to further increase business growth.
●
遺伝子医療事業 固形 対象 腫瘍溶解性 H い 第Ⅱ相臨床試験 本 度中 開始
●遺伝子医療事業 固形 対象 腫瘍溶解性 H い 第Ⅱ相臨床試験 本 度中 開始
度 商業 向け 組 進 いくほ 各々 臨床開発プ 着実 進 将来 向け 成長
事業 育成 いく
◆財務方針
Financial
Policy
健全 財務体質 維持 資 効率 意識 Maintain a strong balance sheet with a focus on capital efficiency
● 利益成長 た 積極的 投資 Proactive investment aimed at profit growth
健全 務体質 維持 資本効率 意識 利益率 高く成長 見込 国 酒類設備 澪 増産
海外M A 日本食材卸網拡大 設備 MO事業強 研究開発 臨床開発プ へ 投資
積極的 行う
利益成長 た 点戦略 積極的 投資
適 株主還元 実施
and engage in proactive investment into priority strategies to expand profits, while at the same time providing suitable returns to shareholders.
We are taking a proactive approach to investment into areas of high profitability and growth, namely domestic alcohol production facility (increased production of Mio), overseas M&A (expansion of our Japanese food wholesale network), biotechnology facility (CDMO business enhancement), and biotechnology‐related research and development (clinical development projects). At the same time, we are maintaining a robust balance sheet with a focus on good capital efficiency.
● 資 効率 意識 た適 株主還元 Suitable returns to shareholders with regard for capital efficiency
連結営業利益 水準 応 増配 方針 配当総額 税引 営業利益 対 比率 配当性向
目 配当 行う 資本効率 向 資 自己株式 得 い 状況 応 機動的 実施 検討
As part of our policy to increase dividends based on consolidated operating income level the deemed dividend payout ratio*
◆
別
業戦略
Business
strategy
by
business
group
As part of our policy to increase dividends based on consolidated operating income level, the deemed dividend payout ratio* (ratio of total dividends to operating income less adjusted taxes) target will be 30%. With regard to the acquisition of treasury stock for improving capital efficiency, flexible action will also be considered as circumstances dictate.
宝酒造 Takara Shuzo Group
方針
Basic policy
術 差異 商品 開発 育成 国 事業 収益力 向
日本食材卸網 積極的 拡大 海外事業 大 く伸長
Increase domestic business profitability by using technologies to develop and cultivate differentiated products and proactively expand the Japanese wholesale food network to dramatically expand our overseas business segment
定 目標 2017年3 期
Tangible goals (FY2017)
売 高： 億 営業利益： 億
Net sales: ¥200.0 billion Operating income: ¥8.5 billion
Takara Bio Group
方針
Basic policy
再生 細胞医療 へ戦略的 投資 行い 事業 成長 加速
Make strategic investments in the field of CDMO business for bio‐pharmaceuticals and expand Biomedical business
定 目標 2017年3 期 売 高： 億 営業利益： 億
Tangible goals (FY2017) Net sales: ¥28 billion Operating income: ¥2.25 billion
* プ 事業環境 鑑 毎 ヵ 事業計画 更新 い
従 当中期経営計画 期間 い プ 事業戦略 関 更新 い
*To reflect the prevailing operating environment, the Takara Bio Group makes rolling updates of its medium‐term management plans each year. Accordingly, Takara Bio Group will renew its business strategy during the period of this medium‐term management plan.
宝 Takara Healthcare
方針
Basic policy
ン 通 健康食品事業 成長 加速
Speed up Health foods business growth through direct marketing
定 目標 2017年3 期
Tangible goals (FY2017)
売 高： 億 営業利益： 億
ン 情報
Business Segment Information
◆
ン 別売上構成比
Composition
of
Net
Sales
by
Business
Segment
Year ended2014 March年 31,3 2014期0.7% 0.9%
87.0% 11.4%
宝酒造
宝
そ 連結消去含
Takara Shuzo Group Takara Bio Group Takara Healthcare
Other (including eliminations)
◆
ン 概況
Overview
of
Business
Segment
7 500 10,000 180,000
190,000
●業績推移 単位： 万
Financial summary (Millions of yen)
宝酒造 Takara Shuzo Group
●主要製品 Main products
7,129 6,568 6,768 6,387 6,329
0 2,500 5,000 7,500
140,000 150,000 160,000 170,000
'10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
営業利益 売上高
Operating income Net sales
Sales Income
●2014年3 期業績 単位： 万
Financial results for fiscal 2014 (Millions of yen)
売上高 Net sales
営業利益 Operating income
182,306
6,329 売上高
Takara Bio Group
1,000
1,500
2,000
15,000 20,000 25,000
●業績推移 単位： 万
Financial summary (Millions of yen)
●主要製品 Main products
宝 Takara Healthcare
553
1,097
1,547
1,691
1,954
0
500
5,000 10,000
'10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
営業利益 売上高
Operating income Net sales
Sales Income
●業績推移 単位： 万
●2014年3 期業績 単位： 万
Financial results for fiscal 2014 (Millions of yen)
売上高 Net sales
営業利益 Operating income
23,905 1,954
宝 Takara Healthcare
▲
316
▲
252
▲
114 ▲22
21
▲400 ▲200 0
200
400
600
0
1,000
2,000
3,000
●業績推移 単位： 万
Financial summary (Millions of yen)
●主要製品 Main products
●2014年3 期業績 単位 万 0 ▲400
'10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
営業利益 損失 Operating income(loss)
Sales Income
●2014年3 期業績 単位： 万
Financial results for fiscal 2014 (Millions of yen)
◆
別売上構成比
Composition
of
Net
Sales
by
Product
Category
Year ended2014 March年 31,3 2014期宝酒造
Takara Shuzo Group
12.6% 焼酎
清酒
Shochu S k 36.2% 12.9% 14.7% 6.9% 8.2% 4.7%
3.8% 清酒
ソ 飲料
そ 酒類
そ 調味料
原料用 等
そ
Sake
Light‐alcohol refreshers (RTD) Other liquors
Hon Mirin
Other seasonings Raw alcohol Other
◆
別売上高推移
Net
Sales
by
Product
Category
1
4
75,000 80,000
焼酎 Shochu
5
13
25,000 30,000
清酒 Sake ソ 飲料 RTD
単位： 万
(Millions of yen)
76,2 1 72,695 73,458 70,630 65,977 55,000 60,000 65,000 70,000 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3
21,223 20,796 20,967 21,737
23, 5 10,000 15,000 20,000 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 21,285 22,252 26,725 25,888 26,772 15,000 20,000 25,000 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 9
,734 9,674 10,776 11,046
12,583
10,000 15,000
そ 酒類 Other liquors
5
,027
4
,931
4
,718 ,553 4,886
15,000 20,000
0 45
10,000 15,000
Hon Mirin そ 調味料 Other seasonings
9 9 0 5,000 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 1 5 1 4 1 4 14 , 1 4 5,000 10,000 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3
6,555 7,090 7,423
7,83 0 8,6 4 0 5,000 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3
原料用 Raw alcohol そ Other
6,224 6,275 6,512 6,922 6,899
5,000 10,000 15,000
,704 13,073
◆
業戦略
Business Strategy
●国 酒類 業
●国 酒類 業
Domestic alcoholic beverages business
澪 中心 た清酒売上高 大
Expand sake sales with a focus on Mio sparkling sake
澪 軸 ン 清酒 いう新た ン 一
場 確立 清酒 場全体 活性化さ
差異化さ た商品 開発 ン 育成
Develop differentiated products and cultivate brands
独自技術 差異化さ た商品 開発 既存商品
含 着実 育成 こ 各 複数 強い
既存 ン い 着実 育成 こ 当社 清酒
全体 売上高 大 図
We bring new growth to the entire sake market by establishing sparkling sake as a new segment with Mio, and steadily cultivate existing brands, as we look to expand Takara sake sales.
ン 確立
We will establish multiple strong brands in different categories by using proprietary technologies to develop differentiated products and steadily cultivate new and existing products.
●調味料 酒精 業 B to B
Seasonings and raw alcohol business (B‐to‐B)
調味料 業
seasonings business
酒精 業
raw alcohol business
広 合わ 商品 品揃え 充
く 当社 発酵 醸造技術 裏付けさ た 差異化商品
開発 組
In order to expand our product lineup to answer the expanding needs of customers, we will focus on the development of highly‐functional, differentiated products made by sophisticated fermentation and distillation technologies
安等 影響 粗留 入価 変動
対応力 強化 新た 開拓 進
We will strengthen ability to respond to addressing purchase price fluctuation for crude alcohol due to the effects of things such as yen evaluation, while at the same time proceeding with new customer development .
●海外 業
Overseas business g
海外日 食 卸 業
Japanese food wholesale business in overseas markets
欧州 米国 い こ 構築 た ワ や
大 強化 地域
新た 売網 構築 く 企業 選定 業
務提携や資 参加等 積極的 投資 進
To expand our Japanese food wholesale business to the A i /O i i ill b l ti t
海外酒類 業
Overseas alcoholic beverages business
清酒 中心 日 食 ン び 大
深耕 進
We will be promoting the expansion and enhancement of Japanese food restaurants and volume seller channels with a focus on sake.
◆松竹梅
壁蔵 澪
ン 清酒
い
As
for
Mio
sparkling
sake
●商品特長
Mio’s characteristics2011年6
June 2011
松竹梅 壁蔵 澪 ン 清酒 発売 飲食店 店 通 限定
Launched Mio sparkling sake restaurant, department store, mail order route‐limited
●商品特長
Mio s characteristics●
売
大
Expansion of Mio’s sales channels爽や 泡 立ち ン 清酒 Mio is a “sparkling” sake with refreshing bubbles
米 米麹 生 た自然 甘さ 酸味 Mio has the natural sweetness and acidity born from rice and Koji
ン Mio’s glass bottle design is very stylish
June 2011
2013年9
September 2013
Launched Mio sparkling sake restaurant, department store, mail order route limited
売 全 大
Expand sales channels
●
売目標
Tangible goals売数 ： 200 万 * 売上高 ： 80 億
Sales volume ： 2 million cases* Sales ： ¥8 billion
●
ン
Sales promotion人気女優 さ 起用
Our sales promotions for Mio feature the popular model and actress, Anne,
女優 さ
Spokeswoman Anne, Actress
*300ml×12 入換算／2013 年度対比＋140 万
1.4 million more cases than FY2014; one case holds twelve 300 ml bottles
◆海外
業
い
As
for
overseas
business
米国宝酒造
Takara Sake USA
ン
The Tomatin Distillery
ン ン駐在 務所
U.K. Representative Office
FOODEX S.A.S.
宝酒造食品 限公
Takara Shuzo Foods
エ ン
Age International Tazaki Foods
ン
駐在 務所
Paris Representative Office
上海宝酒造貿易 限公
Shanghai Takara Shuzo International Trading
ン
Cominport
ン 駐在 務所
Singapore Representative Office
Mutual Trading
持 法適用会社equity method affiliate
FOODEX Group
●海外日 食 卸 業 Japanese food wholesale business in overseas market
●清酒等 製造 売 Manufacture and sale of sake and other liquors
●ウ 製造 売 Manufacture and sale of whisky ●そ Other
Singapore Representative Office
海外酒類 業
参考 国
酒類
場
参考 国
酒類
場
11,000
◆酒類課税数
推移
Trend
in
Taxed
Shipments
of
Alcoholic
Beverages
in
Japan
単位：千㌔㍑(Thousand KL)国
酒類
場
Alcohol Market Data in Japan
7 000 9,000
5,000 7,000
3,000
合計
び発泡酒 清酒
焼酎甲類 焼酎乙類
Total
Beer & low‐malt beer (happoushu) Sake
Shochu Ko‐Type Shochu Otsu‐Type 2,000
2,500
焼酎乙類 焼酎 合計 ワ ン
ウ び ン
Shochu Otsu Type Shochu (total) Wine
Whisky & Brandy Liqueurs
1 000 1,500
500 1,000
0
合計
び発泡酒 清酒
焼酎甲類
Total
Beer & low‐malt beer (happoushu) Sake
Shochuko‐type
焼酎乙類 焼酎 合計 ワ ン
ウ び ン
Shochuotsu‐Type Shochu (total) Wine
Whisky & Brandy Liqueurs
◆酒税 税率
Liquor
Tax
Rates
in
Japan
単位：(Yen)税率 1度
あた 加算額
Kind 1㌔㍑当た
Tax rate (per KL)
あた 加算額
Additional amount of tax per 1% of alcohol
発泡性酒類 等
Sparkling alcohol drinks (beer etc.) 220,000 ‐
発泡酒 麦芽比率25%～50% 満
Low malt beer (the ratio of malt not less than 25% and less than 50%) 178,125 ‐
発泡酒 麦芽比率25% 満
L lt b (th ti f lt l th 25%) 134,250 ‐
Low malt beer (the ratio of malt less than 25%) ,
そ 発泡性酒類 等 原料 た 除く
Others (except hop‐based liquors) 80,000 ‐ 醸造酒類
Fermented liquor 140,000 ‐
清酒
Sake 120,000 ‐
果実酒
80 000
Wine 80,000 ‐
蒸留酒類 焼酎等 20度
Distilled liquor (Shochu etc.) (20% of alcohol) 200,000 10,000
ウ ン 37度
Whisky, Brandy, Spirits (37% of alcohol) 370,000 10,000
混成酒類 20度
Miscellaneous liquor (20% of alcohol) 220,000 11,000 合成清酒
合成清酒
Sake compound 100,000 ‐
Mirin 20,000 ‐
甘味果実酒 12度
Sweet wine or liqueur (12% of alcohol) 120,000 10,000
粉 酒
Powdered liquor 390,000 ‐
出典：財務省 Source: Ministry of Finance Japan
◆製品
1
あた
酒税額
Liquor
Tax
Per
Product
製品名 容 参考 売価 税抜 酒税額
Kind Product name Volume Alcohol Suggested retail price Liquor tax 焼酎
Shochu
宝焼酎
Takara Shochu
4㍑
4 liter
25度
25%
2,912 ¥2,912
1,000 ¥1,000 清酒
Sake
上撰松竹梅
Sho‐Chiku‐BaiSake Josen
1.8㍑
1.8 liter
15度
15%
1,868 ¥1,798
216 ¥216
ソ 飲料
Light‐alcohol refreshers (RTD)
can Takara Can Chu‐Hi
350㍉㍑
350 milliliter
8度
8%
210 ¥210
◆
別売上構成比
Composition
of
Net
Sales
by
Business
Category
Year ended2014 March年 31,3 2013期Takara Bio Group
9.4%
研究用試薬 Research reagents 遺伝子工学研究 業
61.7% 11.2%
11.3%
6.4% 研究用試薬理化学機器
そ
遺伝子 療 業
食品 業
Scientific instruments Contracted service and other Gene medicine
Agribio
遺伝子 学研究 業
Genetic engineering research
※2014年4 組織改正 業 ン 変更さ い
2014年3 期 け 業 ン 載 い
Although business segments have changed as a result of the corporate reorganization in April 2014, figures here are for business segments during the year ended March 31 2014
◆
別業績推移
Financial
Summary
by
Business
Category
25 000
遺伝子工学研究
Genetic engineering research
3 000 2 000
食品
Agribio
遺伝子 療
Gene medicine
単位： 万
(Millions of yen)
●売上高 Net sales ●売上高 Net sales ●売上高 Net sales
figures here are for business segments during the year ended March 31, 2014
16,689 15,882 16,300 16,997
20,140
10,000 15,000 20,000 25,000
2,243 2,361 2,435 2,326 2,242
1,000 2,000 3,000 3 92 493 842 1,240 1,522 500 1,000 1,500 2,000 5,000 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 0 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 3 0 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 2 1 5,000 6,000
10 ▲253 04 285 ▲200
0
2
▲600 0
●営業利益 Operating income ●営業損失 Operating loss ●営業損失 Operating loss
4,151 4,132 4,447 4,831 5,1 2 2,000 3,000 4,000 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 ▲ 583 ▲ 3 ▲ ▲ 3 ▲ ▲600 ▲400 ▲200 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 ▲ 1,565 ▲
1,331 ▲1,186 ▲
1,11 2 ▲ 1,250 ▲1,800 ▲1,200 ▲600 '10/3'11/3'12/3'13/3'14/3 870 801 843 724 976 400 800 1,200 649 300 600 900 1,599
1,438 1,374 1,458
1,599
600 1,200 1,800
●研究開発費 R&D expenses ●研究開発費 R&D expenses ●研究開発費 R&D expenses
0 400
'10/3'11/3'12/3'13/3'14/3
292
244 129 151
◆
戦略
Basic
Business
Strategy
産業支援事業 医食品 事業
事業 築 定
Invest the stable income generated by the Bioindustry
事業 築い 定収益
将来 飛躍 遺伝子医療事業 投入
収益 拡大 図
business and AgriBio businesses into the Gene Therapy business, which holds significant growth potential, thereby expanding our future earnings.
産業支援 業
Bioindustry
遺伝子 療 業
Gene Therapy
将来 成長 業
Bioindustry
食品 業
AgriBio
将来 成長 業
Future growth business
安定収益 業
Stable cash‐generating business
ＭＯ
CDMObusiness
療
Medical field
AgriBio
第 収益 業
Secondary income business
Biotechnology Food食品 field
新た 遺伝子工学技術 細胞工学技術 利用 た研究用試薬 理化学機器
次々 生 出 大学 礎研究 創薬開発 産業 世界中
研究 産業 支援 い
Takara Bio develops original research reagents, scientific instruments, and contracted research services that utilize new genetic and cell engineering technologies on a consistent basis, supporting biotechnology research and the bioindustry around the world in fields that range from basic research to drug discovery and development.
産業支援 業
Bioindustry
遺伝子 療 業
Gene Therapy
当社 こ た 利用 やエ 対象 た
遺伝子治療 臨床開発 進 そ 商業化 目指 い
With the aim of commercialization, Takara Bio uses biotechnologies developed over many years to advance the clinical development of gene therapies that target diseases such as cancer and AIDS.
食品 業
AgriBio
日 古来 食品素 機能性 明 こ 素 活 た健康食品 開発 製造
新品種育成や大規模 い た技術 活 た ン
生産 売 い
Takara Bio works to discover the functionality of traditional Japanese food ingredients, and develops and produces functional foods that utilize these materials. It also cultivates new mushroom types and utilizes technologies for the large‐scale production to produce and market Honshimeji and Hatakeshimeji mushrooms.
◆
ＭＯ
業
い
Our
CDMO
business
再生 細胞 療 発展 向けた日 政府 政策
4年中 細胞加工 外部委 可能
Support policies established by the Japanese
government to advance regenerative medicine and cell
4年中 細胞加工 外部委 可能
薬品 GM 準 た
製造 研究 業務 担う M ra
a Ma a ri r a iza i 業
大 目指 い
government to advance regenerative medicine and cell therapy will make it possible in 2014 for companies to get involved in cell culture and processing at their own facilities. Takara Bio aims to expand its CDMO (Contract Development and Manufacturing Organization) business, which involves GMP‐compliant contract manufacturing and research of bio‐pharmaceuticals.
医療機関 タ ラバイ 施設 遺伝子ヷ細胞プロセッシン センタヸ
細胞加工 外部委 Outsourcing of cell processing
医療機関
Medical institutions
採血
Blood Collection
遺伝子 導入用 ベ タヸ
Vectors for gene transduction
選択/濃縮
Selection/Concentration
細胞加工ヷ 遺伝子導入
Cell processing & Gene transduction
タ ラバイ 施設 遺伝子 細胞プロセッシン センタ
Takara Bio facility (Center for Gene and Cell Processing )
輸注
Blood
Administration 細胞加工施設Cell processing facility
拡大培養
Expansion culturing
ベ タヸ
製造施設
Vector production facility
遺伝子ヷ細胞プロセッシン センタヸ
Center for Gene and Cell Processing
◆遺伝子治療
The
purpose
of
Gene
Therapy
遺伝子治療 生 欠け い 遺伝子や
病気 治 役立 遺伝子 あ い
遺伝子 組 込 細胞 患者 体 投
疾患 治療 方法
The purpose of gene therapy is to cure disease by administering to a patient specific genes or genetically‐ modified cells in order to correct a genetic birth defect or cure disease (for example cancer or AIDS)
疾患 治療 方法
遺伝子治療 体外遺伝子治療 体 遺伝子治療
大 体外遺伝子治療 細胞
出 体外 そ 細胞 目的 遺伝子
導入 そ 細胞 患者 投 方法
一方 体 遺伝子治療 生体 治療用遺伝子
直接投 方法
or cure disease (for example, cancer or AIDS).
Gene Therapies are classified into two types; ex vivo and in vivo. In ex vivo gene therapy, a target gene is transduced into cells taken from a patient or a donor and the gene‐transduced cells are subsequently infused back into the same patient. In contrast, in vivo gene therapy involves the direct administration of therapeutic genes into patients.
体外遺伝子治療 Ex vivo gene therapy
採 Collection
投与Administration
体 遺伝子治療 In vivo gene therapy
投与
Administration
選択／ 養
Selection / Culturing
ウ Virus vector
遺伝子 入
Gene transduction 治療用遺伝子 含
◆遺伝子
療 臨床開発
Schedule
for
Clinical
Development
of
Gene
Therapy
治療法 前臨床試験／
治療法
Cure
対象疾患
(Target disease)
前臨床試験／ 臨床研究 Preclinical trials /
Clinical research
第 相臨床試験
Phase I clinical trials
第 相臨床試験
Phase II clinical trials
第 相臨床試験
Phase III clinical trials
商業化 Commercialization
治療薬HF10
米国 第 相臨床試験
2017年3 期 終了予定
Phase II clinical trials in the U.S. ( h d l d f l ti i FY2017)
治療薬HF10
HF10 anti‐cancer therapy
固形
(Solid tumors)
2019年3 期
FY2019
国 第 相臨床試験
2015年3 期 開始予定
Phase I clinical trials in Japan (scheduled to commence in FY2015)
(scheduled for completion in FY2017)
MAGE‐A4
TCR遺伝子治療
MAGE‐A4 TCR gene therapy
食遈
(Esophageal cancer)
2022年3 期
FY2022
国 第 相臨床試験
2016年3 期 終了予定
Phase I clinical trials in Japan
(scheduled for completion in FY2016)
国 臨床研究 wtMA24前処置
2016年3 期 終了予定
MazF遺伝子治療
MazF gene therapy
HIV
(HIV)
2023年3 期
FY2023 wtMA24 clinical research including preconditioning
in Japan (scheduled for completion in FY2016)
米国 第 相臨床試験
2016年3 期 終了予定
Phase I clinical trials in the U.S. (scheduled for completion in FY2016)
NY‐ESO‐1
TCR遺伝子治療
NY‐ESO‐1 TCR gene therapy
固形
(Solid tumors)
WT1
TCR遺伝子治療
WT1 TCR gene therapy
国 第 相臨床試験
2015年3 期 開始予定
Phase I clinical trials in Japan (scheduled to commence in FY2015)
国 臨床研究
2016年3 期 終了予定
血病
(Leukemia)
CD19 CAR遺伝子治療
CD19 CAR gene therapy
非 ン ン 腫
(Non‐Hodgkin’s lymphoma)
Clinical research in Japan
(scheduled for completion in FY2016)
国 臨床研究
2017年3 期 終了予定
Clinical research in Japan
◆
戦略
Basic
Business
Strategy
TaKaRa プ 持 独自素材や 術 活
全 康食 様 直接
Accelerates the growth of the Health foods business
宝
Takara Healthcare
心 全 健康食品 客様へ直接 届け
ン 通 健康食品事業 成
長 加速
through direct marketing, which directly delivers to customers reliable/safe health food products that are enabled by the Takara Group’s unique ingredients and technology.
◆
別売上構成比
Composition
of
Net
Sales
by
Product
Category
Year ended2014 March年 31,3 2014期57.1%
6 9% 2 0% 4.8%
4.6%
24.6%
0.0% ン
明日葉 寒天
そ 機能性食品
そ 明 食品
OEM そ
Fucoidan Ashitaba Agar
Other functional ingredients Other obvious food
Bulk and OEM product O h
昆 ン
Gagome kombu (kelp) “fucoidan”
明日葉 ン
Ashitaba (angelica Herb) “chalcone”
寒天 糖
Agar “agaro‐oligosaccharide”
◆主 機能性素
Main
Active
Ingredients
6.9%
2.0% そ Other
フ ン 昆
海藻類 含 ネ 成
いく 糖 並
高 子 多糖 フ ン
海藻 自 傷 い 部
修復 乾燥や細菌
機能 あ
明日葉 洋岸 自生
日本固 植物 今日 葉
摘 明日 芽 出 い
わ ほ 生 力 特徴
明日葉 各種 ン ネ
や食物繊維 健康や美容
欠 い栄養素 豊富
寒 食物繊維 王様
ば 日本 伝統食 親
寒 食物繊維 機能性
寒 酸性 加
熱 得
糖 着目 研究 行
機能 あ
い
Fucoidan is a polysaccharide with a thick consistency that is found mainly in various species of brown kelp, including kombu. It is known that fucoidan enables seaweed to self‐repair when it becomes damaged Fucoidan also provides a
欠 い栄養素 豊富
含 い
Ashitaba is indigenous to Japan and grows wild on the Pacific coast. Ashitaba is known for its strong vitality as indicated by the saying, “If Ashitaba leaves are picked today, new leaves will be in place by tomorrow ” Ashitaba is rich in
糖 着目 研究 行
い
Agar is known as the “king of dietary fibers” and is a popular traditional Japanese food. Takara Bio is not only interested in the dietary fiber properties of agar but is also focusing its research on agaro‐ oligosaccharides which are obtained damaged. Fucoidan also provides a
barrier against harmful bacteria and protects against dryness.
tomorrow. Ashitaba is rich in vitamins, minerals and dietary fiber, many of which are important nutrients for both health and beauty.
財務
編
財務
編
20
年間 業績推移
20
‐
year Financial Results
13 534 (7 2%)
◆宝
ン
連結
Takara
Holdings
Inc.
(consolidated)
単位：(Millions万 of yen)13,534 (7.2%)
12,788 (6.5%)
13,053 (6.7%)
10,914 (5.7%) 5,267
5,782
4,141
188,972
196,968
195,257 '95/3
'96/3
'97/3
10,914 (5.7%)
11,613 (6.3%)
11,941 (6.2%)
11,585 (6.3%)
4,430
4,231
5,065
190,810
185,300
192,318 '98/3
'99/3
'00/3
'0 /3 , ( )
8,695 (4.7%)
8,606 (4.6%)
9,360 (4.8%)
5,092
3,481
2,185
184,886
183,638
187,394
196 897 '01/3
'02/3
'03/3
'04/3 , ( )
7,402 (3.8%)
5,924 (3.0%)
7,660 (3.9%)
5,668
2,614
5,320
196,897
195,359
196,119
198 536 '04/3
'05/5
'06/3
'07/3
8,506 (4.4%)
8,851 (4.6%)
8,572 (4.5%)
4,208
4,658
5,639
198,536
191,878
192,790
190 525 '07/3
'08/3
'09/3
'10/3
8,335 (4.4%)
9,264 (4.7%)
9,133 (4.5%)
4,677
3,788
3,995
190,525
189,769
198,690
200 989 10/3
'11/3
'12/3
'13/3
9,490 (4.5%)
4,687
10,280
200,989
209,568 13/3
'14/3
営業利益 営業利益率 当期純利益 売上高
◆宝酒造
Takara
Shuzo
Group
単位：(Millions万 of yen)2002
年
4
持株会社体制
移行
宝酒造株式会社
新設
Restructured to a holding company structure and established Takara Shuzo Co., Ltd. In April 2002
7,912 (4.7%)
8 385 (4 7%)
167,309
179 794 '03/3
'04/3
g p y , p
8,385 (4.7%)
6,967 (3.9%)
5,949 (3.4%)
6 568 (3 8%)
179,794
178,277
176,626
174 143 '04/3
'05/5
'06/3
'07/3 6,568 (3.8%)
7,177 (4.3%)
7,465 (4.4%)
7 129 (4 3%)
174,143
166,788
169,301
166 969 '07/3
'08/3
'09/3
'10/3 7,129 (4.3%)
6,568 (3.9%)
6,768 (3.9%)
6 387 (3 6%)
166,969
166,790
175,503
176 946 10/3
'11/3
'12/3
'13/3 6,387 (3.6%)
6,329 (3.5%)
176,946
182,306 13/3
◆
Takara
Bio
Group
単位：(Millions万 of yen)2002
年
4
持株会社体制
移行
株式会社
新設
Restructured
to
a
holding
company
structure and
established
Takara
Bio
Inc.
In
April
2002
▲415(‐)
▲265( )
14,376
13,592 '03/3
'04/3
g
p
y
p
▲265(‐)
▲1,086(‐)
▲1,486(‐)
▲215( )
13,685
16,534
20,982 '04/3
'05/5
'06/3
'07/3 ▲215(‐)
560(2.8%)
426(2.3%)
553(2 9%)
20,278
18,913
19,325 '07/3
'08/3
'09/3
'10/3 553(2.9%)
1,097(5.9%)
1,547(7.9%)
1 691(8 2%)
18,737
19,578
20,564 10/3
'11/3
'12/3
'13/3 1,691(8.2%)
1,954(8.2%)
20,564
23,905 13/3
'14/3
営業利益 営業利益率 売上高
◆宝
Takara
Healthcare
単位：(Millions万 of yen)▲161( ) 396
'07/3
2006
年
9
業 再編
宝
株式会社
新設
Restructured
Group
business
and
established
Takara
Healthcare
Inc.
in
September
2006
▲161(‐)
▲500(‐)
▲356(‐)
▲316( )
3,087
2,853
2 486 747
718
767 '07/3
'08/3
'09/3
'10/3 ▲316(‐)
▲252(‐)
▲114(‐)
▲22( )
2,486
2,567
2,338
2 008 767
1,029
1,220
1 265 10/3
'11/3
'12/3
'13/3 ▲22(‐)
21(1.5%)
2,008
1,424 1,265
1,424 13/3
◆連結貸借対照表
Consolidated
Balance
Sheets
単位：(Millions万 of yen)連結財務諸表
Consolidated Financial Statements
3 31日現在
As of March 31 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3
As of March 31
流動資産
Total current assets
現金及び預金
Cash and deposits
手形及び売掛金
Notes and accounts receivable‐trade
価証券
Short‐term investment securities
棚卸資産
120,745 119,707 126,078 133,285 150,551
116,728
25,596
46,307
16,350
45,781 45,102 50,721 50,630 51,901
14,283 21,534
31,500 32,782 30,843 36,789 41,015
12,665 15,660 15,260
棚卸資産
Inventories
その
Other
固定資産
Total noncurrent assets
形固定資産
Property, plant and equipment
無形固定資産
Intangible assets 4,484
88,025
74,750 72,741
24,252 24,298 24,481 25,705 30,988
5,111 23,734
4,739
74,063
42,941 41,645 41,996 42,639 47,976
44,045
71,359 74,301
4,927 4,858 4,370 4,899
3,976 6,028 5,236 5,426 11,662
Intangible assets
投資その の資産
Investments and other assets
資産合計
Total assets
流動 債
Total current liabilities
支払手形及び買掛金
Notes and accounts payable‐trade
短期借入金 CP等
14,420 42,158 25,534
190,792
27,832 25,067 24,126 26,235 28,386
51,663 41,453 51,247 49,394 48,663
195,495 192,448 197,437 207,586 238,577
13,972 13,489 13,976 13,028 14,416
短期借入金 CP等
Short‐term loans payable and Current portion of bonds
その
Other
固定 債
Total noncurrent liabilities
社債
Bonds payable
長期借入金
43,317 5,062
22,675
20,000
5,548
15,140 5,182 10,018 10,006 5,914
34,625 44,100 38,530 43,873 43,491
22,550 22,780 27,252 26,359 28,329
579 561 496 417 310
15,000 25,000 20,000 25,000 25,000
Long‐term loans payable
その
Other
債合計
Total liabilities
株主資
Total shareholder's equity
その 包括利益累計額合計
Total accumulated other comprehensive income (1,037)
94,131 5,548
17,768
85,475
579 561 496 417 310
86,289 8,553 89,777 93,268 92,154
19,046 18,539 18,034 18,455 18,178
97,512 98,503 111,230
(2,048) (2,728) 1,537 10,200
95,559
1,106
96,356
少数株主持分
Minority interests
純資産合計
Total net assets
債純資産合計
Total liabilities and net assets 190,792
105,316 12,222
195,495 192,448 197,437 207,586 238,577
12,876 14,277 24,991
106,895 107,659 114,318 146,422
12,540
109,206
◆連結損益計算書
Consolidated
Statements
of
Income
単位：(Millions万 of yen)3 31日終了の会計年度
Years ended March 31 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3
Years ended March 31
宝酒造
Takara Shuzo Group
タ
Takara Bio Group
宝 ス
Takara Healthcare
その
Other, net
売上高
166,969 166,790 175,503 176,946 182,306
169,301
18,913
2,853
1,722
2,486 2,567 2,338 2,008 1,424
1,743 1,931
19,325 18,737 19,578 20,564 23,905
1,673 1,269 1,469
売上高
Net sales
売上原価
Cost of sales
売上総利益
Gross profit
販売費及び一般管理費
Selling, general and administrative expenses
宝酒造
Takara Shuzo Group 7,465
80,121
74,719 74,289
190,525 189,769 198,690 200,989 209,568
129,447 192,790
118,849
73,941
66,146 65,953 67,963 68,225 70,631
65,090
77,228 77,359
115,805 115,480 121,462 123,630
7,129 6,568 6,768 6,387 6,329
Takara Shuzo Group
タ
Takara Bio Group
宝 ス
Takara Healthcare
その
Other, net
営業利益
Operating income
利息 配当金
426
(356)
1,315
8,851
553 1,097 1,547 1,691 1,954
1,206 921 1,063 1,076 1,184
(316) (252) (114) (22) 21
8,572 8,335 9,264 9,133 9,490
利息 配当金
Interest and dividends income
その 営業外収益
Other
営業外収益
Non‐operating income
支払利息
Interest expenses
その 営業外費用
312 771
626 606 1,083
486 473 539 536 562
923 923 1,074 1,025 1,122
437 450 535 488 559
191 264 220 338 238
577 566 501 523 464
Other
営業外費用
Non‐operating expenses
経常利益
Ordinary income
特別利益
Extraordinary gain
特別損失
Extraordinary loss 1,277
769 8,701 1,233
626 191 264 220 338 238
8,727 8,427 9,617 9,296 9,909
769 831 722 862 703
655 1,489 1,473 1,989 832
137 567 446 1,948 9,565
税金等調整前当期純利益
Income before income taxes and minority interests
法人税等
Income taxes
少数株主損益調整前当期純利益
Income before minority interests
少数株主利益
Minority interests in net income
当期純利益
5 639 252 5,892 2,301
8,193 8,590 9,256 18,642
3,463 4,173 4,008 7,635
8,208
3,317
7,505
4 677 3 788 3 995 4 687 10 280
4,417 5,247 11,006
254 421 560 726
4,891
214
4,042
◆連結
計算書
Consolidated
Statements
of
Cash
Flows
単位：(Millions万 of yen)3 31日終了の会計年度
Years ended March 31 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3
Years ended March 31
営業活動 よ キャッシュ フ
Net cash provided by (used in) operating activities
税金等調整前当期純利益
Income before income taxes and minority interests
減価償却費
Depreciation and amortization
売上債権の増減額 ：増加額
Decrease (increase) in notes and accounts receivable‐trade
た 卸資産の増減額 ：増加額
4,839 4,551 4,431 4,251 4,287
597 932 (5,787) 548 786
8,208 7,505 8,590 9,256 18,642
10,452 9,462 9,013 7,967 7,233
8,954
8,193
5,074
(98)
た 卸資産の増減額 ：増加額
Decrease (increase) in inventories
入債務の増減額 ：減少額
Increase (decrease) in notes and accounts payable‐trade
法人税等の支払額
Income taxes paid
その
Other, net
投資活動 よ キャッシュ フ
Net cash provided by (used in) investing activities
(1,308) (11,005)
(502) (555) 570 (1,283) 464
(3,520)
(7,350) (11,323) (4,779) (3,672) (12,254)
(3,536) (4,228)
1,768 1,084 4,171
(229) (435) (455) 23 (2,405)
(3,620) (2,507)
(7,769) 237 582 (756)
(4,278)
Net cash provided by (used in) investing activities
形 無形固定資産の 得 よ 支出
Purchase of property, plant and equipment and intangible assets
形固定資産の売却 よ 収入
Proceeds from sales of property, plant and equipment
連結の範囲の変更を伴う子会社株式の 得 よ 支出
Purchase of investments in subsidiaries resulting in change in scope of consolidation
その
Other, net
務活動 よ キャッシ フ
27 87
1,776
(7,113) (4,201)
‐ (3,384) ‐ (48) (5,743)
4,836 970 55
647 1,709 34
(3,176) (3,189) (4,456) (5,388) (8,322)
(2,645)
1,989
‐
務活動 よ キャッシュ フ
Net cash provided by (used in) financing activities
社債の発行及び長期借入 よ 収入
Proceeds from bonds and long‐term loans payable
社債の償還及び長期借入金の返済 よ 支出
Repayments of bonds and long‐term loans payable
自己株式の 得 よ 支出
Purchase of treasury stock
配当金の支払額
C h di id d id
‐ 100 9,960 36 9,938 68
(5,064) (169) (10,078) (81) (5,126) (5,107)
(1,827)
(1,842) (1,812) (1,789) (1,768) (1,851)
(1,379) (1,207) (1,085) (1,582) (1,521)
(3,199) (3,265) 1,229 2,562
(3,219) (9,294)
(2,226)
Cash dividends paid
その
Other, net
現金及び現金 等物 係 換算差額
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents
現金及び現金 等物の増減額
Net increase (decrease) in cash and cash equivalents
現金及び現金 等物の期首残高
Cash and cash equivalents at beginning of period
現金及び現金 等物 期 残高
( , )
(160) 42 (85) (365) (149) 10,950
( , ) ( , ) ( , ) ( , ) ( , )
(8,684)
42,350 33,666 33,624 28,384 29,165
1,779
(42) (5,240) 781 6,121 (679)
(179) (186) 596
75
35,287 (574)
現金及び現金 等物の期 残高
連結財務指標
Consolidated Financial Indicators
◆損益動向
Profit
and
Loss
Trends
3 31日終了 会計年度Years ended March 31売上原価 売上高原価率
Cost of sales, Ratio to net sales
販売費及び一般管理費 売上高販管費率
SG&A expenses, Ratio to net sales
単位：百万円 / % 単位：百万円 / %
(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)
Cost of sales, Ratio to net sales SG&A expenses, Ratio to net sales
60.5% 61.0% 61.5% 62.0%
120,000 130,000 140,000
34.0% 34.5% 35.0% 35.5%
65 000 70,000 75,000
年度 売上原価 売上高原価率 年度 販売費及び一般管理費 売上高販管費率
59.5% 60.0% 100,000
110,000
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
売上原価 売上高原価率
Cost of sales Ratio to net sales
33.0% 33.5% 60,000
65,000
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
販売費及び一般管理費 売上高販管費率
SG&A expenses Ratio to net sales
年度 売上原価 売上高原価率 年度 販売費及び 般管理費 売 高販管費率
FY Cost of sales Ratio to net sales FY SG&A expenses Ratio to net sales
'09/3 118,849 61.6% '09/3 65,090 33.8%
'10/3 115,805 60.8% '10/3 66,146 34.7%
'11/3 115,480 60.9% '11/3 65,953 34.8%
'12/3 121,462 61.1% '12/3 67,963 34.2%
'13/3 123,630 61.5% '13/3 68,225 33.9%
'14/3 129,447 61.8% '14/3 70,631 33.7%
単位：百万円 / % 単位：百万円 / %
(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)
営業利益 売上高営業利益率
Operating income, Operating income margin
当期純利益 売上高当期純利益率
Net income, Net income margin
4 0% 4.5% 5.0%
8 000 9,000 10,000
4 0% 5.0% 6.0%
7 000 9,000 11,000
2.5% 3.0% 3.5% 4.0%
5,000 6,000 7,000 8,000
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
営業利益
売上高営業利益率
Operating income
O ti i i
1.0% 2.0% 3.0% 4.0%
1,000 3,000 5,000 7,000
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
当期純利益 売上高当期純利益率
Net income
N t i i
年度 営業利益 売上高営業利益率 年度 当期純利益 売上高当期純利益率
FY Operating income Operating income margin FY Net income Net income margin
'09/3 8,851 4.6% '09/3 5,639 2.9%
'10/3 8,572 4.5% '10/3 4,677 2.5%
'11/3 8,335 4.4% '11/3 3,788 2.0%
'12/3 9,264 4.7% '12/3 3,995 2.0%
'13/3 9,133 4.5% '13/3 4,687 2.3%
'14/3 9 490 4 5% '14/3 10 280 4 9%
売上高営業利益率 Operating income margin 売上高当期純利益率 Net income margin
◆財務状態
Financial
Condition
3 31日終了 会計年度Years ended March 31自己資 自己資 比率
Shareholders' equity, Shareholders' equity ratio
利子 債 / シ
Interest‐bearing debt, D/E ratio
単位：百万円 / % 単位：百万円 / %
(Millions of yen / %) (Millions of yen / %)
Shareholders equity, Shareholders equity ratio Interest bearing debt, D/E ratio
49.0% 51.0% 53.0%
100,000 110,000 120,000 130,000
35.0% 40.0% 45.0% 50.0%
20,000 30,000 40,000 50,000
年度 自己資 自己資 比率 年度 利子 債 / シ
45.0% 47.0%
80,000 90,000
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
自己資 自己資 比率
Shareholders' equity
Shareholders' equity ratio
25.0% 30.0% 0
10,000
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
利子 債
D/E シ
Interest‐bearing debt D/E ratio
＝ 利子 債／自己資本×
D/E ratio = Interest‐bearing debt / Shareholders’ equity x 100
年度 自 資 自 資 比率 年度 利子 債 / シ
FY Shareholders' equity Shareholders' equity ratio FY Interest‐bearing debt D/E ratio
'09/3 93,093 48.8% '09/3 39,092 42.0%
'10/3 96,666 49.4% '10/3 39,162 40.5%
'11/3 94,308 49.0% '11/3 38,881 41.2%
'12/3 94,783 48.0% '12/3 38,493 40.6%
'13/3 100,040 48.2% '13/3 43,098 43.1%
'14/3 121,431 50.9% '14/3 38,090 31.4%
自己資 利益率 ROE
Return on shareholders' equity (ROE)
総資産利益率 ROA
Return on total assets (ROA)
5 0% 7.0% 9.0% 11.0%
2 0% 3.0% 4.0% 5.0%
年度 自 資 利益率 年度 総資産利益率
1.0% 3.0% 5.0%
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
自己資 利益率
ROE
Return on shareholders' equity
(ROE)
0.0% 1.0% 2.0%
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
総資産利益率 ROA Return on total assets
(ROA)
年度 自己資 利益率 ROE 年度 総資産利益率 ROA
FY Return on shareholders' equity (ROE) FY Return on total assets (ROA)
'09/3 5.8% '09/3 2.8%
'10/3 4.9% '10/3 2.4%
'11/3 4.0% '11/3 2.0%
'12/3 4.2% '12/3 2.0%
'13/3 4.8% '13/3 2.3%
◆
1
株当た
Per
Share
Data
3 31日終了 会計年度Years ended March 311株当た 当期純利益 EPS
Net income per share (EPS)
1株当た 純資産 BPS
Net assets per share (BPS)
単位：円 単位：円
(Yen) (Yen)
Net income per share (EPS) Net assets per share (BPS)
30.00 40.00 50.00 60.00
500.00 550.00 600.00 650.00
年度 1株当た 当期純利益 EPS 年度 1株当た 純資産 BPS
FY Net income per share (EPS) FY Net assets per share (BPS)
10.00 20.00
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 1株当た 当期純利益 EPS Net income per share (EPS)
400.00 450.00
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3 1株当た 純資産 BPS Net assets per share (BPS)
p ( ) p ( )
'09/3 26.32 '09/3 437.42
'10/3 22.20 '10/3 459.92
'11/3 18.21 '11/3 454.21
'12/3 19.32 '12/3 461.41
'13/3 23.01 '13/3 493.14
'14/3 50.83 '14/3 603.44
◆そ
Other
3 31日終了 会計年度Years ended March 31単位： 万 単位：人
(Millions of yen) (Persons)
設備投資額 減価償却費
Capital expenditures, Depreciation and amortization
従業員数
Number of employees
8,000
3,600 3,800
0 2,000 4,000 6,000
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
2,600 2,800 3,000 3,200 3,400 3,600
'09/3 '10/3 '11/3 '12/3 '13/3 '14/3
年度 設備投資額 減価償却費 年度 従業員数
FY Capital expenditures Depreciation and amortization FY Number of employees
'09/3 3,616 5,074 '09/3 3,245
'10/3 3,645 4,839 '10/3 3,265
'11/3 3,735 4,551 '11/3 3,363
'12/3 5 330 4 431 '12/3 3 384
設備投資額 減価償却費
Capital expenditures
Depreciation and amortization 従業員数 Number of employees
'12/3 5,330 4,431 '12/3 3,384
'13/3 5,282 4,251 '13/3 3,465
